Dans toute entreprise, la gestion de la trésorerie conditionne la survie et le développement de l’activité. Vous devez comprendre la circulation de vos flux financiers et l’utilisation de vos ressources. Voici comment le calcul du BFR ou besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) peut vous être avantageux.
Sommaire
Qu’est-ce que le BFR d’exploitation ?
Il correspond au montant que votre entreprise doit financer pour couvrir le décalage entre les paiements des clients et ceux des fournisseurs. En d’autres termes, c’est le besoin de trésorerie lié à votre cycle d’exploitation.
En effet, votre activité génère des stocks, des créances clients, et des dettes fournisseurs. Ces éléments figurent dans votre bilan et influencent votre situation financière. Si vos clients paient après un long délai, alors que vous devez vite régler vos fournisseurs, votre besoin en fonds de roulement augmente. Ainsi, le BFR est un indicateur de gestion qui reflète l’état des finances de votre entreprise et votre capacité à mener votre activité au quotidien.
La formule de calcul du BFR
Pour calculer le BFR, vous devez additionner les stocks et créances clients et soustraire du résultat obtenu les dettes fournisseurs. Cette formule détermine l’argent qu’il vous faut pour financer votre exploitation. Les stocks représentent les biens immobilisés dans votre activité et les créances correspondent aux paiements en attente de vos clients. Pour ce qui est des dettes fournisseurs, elles désignent les délais accordés par vos partenaires.
Comment interpréter un BFR positif ou négatif ?
Un résultat positif signifie que votre entreprise doit financer un BFR. Vous devez donc mobiliser de la trésorerie ou recourir à un crédit pour assurer le bon fonctionnement de votre activité. Ce cas est fréquent dans les entreprises qui ont des stocks importants ou des délais de paiement client élevés.
Avec un BFR négatif, cela veut dire que votre société génère plus de ressources qu’elle n’en consomme dans son cycle d’exploitation. Cela peut être un avantage financier parce que vos fournisseurs paient en partie votre activité.
Les facteurs qui influencent le BFR
Plusieurs éléments impactent directement le BFR d’exploitation :
- la gestion des stocks,
- les délais de paiement des clients,
- les dettes fournisseurs,
- le chiffre d’affaires et la nature de l’activité.
La gestion des stocks a une incidence parce qu’une mauvaise rotation augmente le montant immobilisé. Les délais de paiement des clients influencent aussi les créances et donc la trésorerie.
Pour ce qui est des dettes fournisseurs, elles représentent une source de financement à court terme. Plus vos délais sont longs, plus votre BFR diminue. Votre chiffre d’affaires et la nature de votre activité ont également une grande influence. Une entreprise commerciale, avec beaucoup de stocks, n’aura pas le même besoin qu’une société de services.
Comment optimiser votre BFR ?
Pour améliorer votre gestion financière, vous devez agir sur les différents composants du BFR. Optimisez l’organisation de vos stocks, en intervenant sur leur rotation et en évitant les réserves inutiles. Réduisez aussi vos délais de paiement client. Pour y arriver, mettez en place des conditions claires ou des solutions rapides. Cela diminue vos créances et améliore votre trésorerie.
Par ailleurs, négociez des délais fournisseurs plus longs pour réduire vos dettes à court terme, et équilibrer votre BFR. En outre, suivez-le régulièrement à l’aide d’un plan financier pour anticiper les variations de votre activité.
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Jean-Paul Leroy est un spécialiste des marchés immobiliers et des stratégies d’investissement. Il apporte une vision experte des tendances du secteur.
