L’analyse technique est l’une des rares méthodes largement acceptées utilisées par les traders pour analyser les marchés financiers et prédire l’orientation future des instruments financiers. Bien qu’elle offre diverses applications, l’analyse technique excelle particulièrement dans un domaine : aider les investisseurs à identifier les points d’entrée et de sortie optimaux pour leurs transactions. Cet article examine comment les traders peuvent utiliser l’analyse technique pour améliorer leur timing de trading.
Sommaire
Qu’est-ce que l’analyse technique ?
L’analyse technique est une méthode utilisée par les traders pour étudier les marchés financiers en examinant les graphiques de prix plutôt que les actualités ou les rapports d’entreprise. Elle se concentre sur l’évolution des prix dans le passé, partant du principe que les tendances de prix ont tendance à se répéter au fil du temps.
Fondamentalement, l’analyse technique examine l’évolution des cours, qui comprend l’ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture de chaque bougie sur un graphique. Les traders étudient également les modèles graphiques récurrents, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les données historiques sur les cours afin de comprendre le comportement du marché. Ces outils aident les traders à voir où les acheteurs et les vendeurs ont réagi auparavant et où les cours pourraient réagir à nouveau. Cela leur permet d’entrer dans des transactions plus proches des niveaux clés et de sortir avant que l’élan ne s’estompe, ce qui améliore le timing et réduit les risques inutiles.
L’autre méthode d’analyse de marché largement utilisée est l’analyse fondamentale. L’analyse fondamentale se concentre sur les données économiques, les rapports financiers, les taux d’intérêt et l’actualité afin de déterminer la valeur globale ou l’orientation d’un actif. Elle est utile pour comprendre les tendances à long terme et les raisons pour lesquelles un marché peut monter ou descendre au fil du temps.
Cependant, l’analyse fondamentale n’est pas bien adaptée pour déterminer le moment précis d’une transaction. Les données économiques et l’actualité expliquent pourquoi les prix fluctuent, mais elles indiquent rarement le moment exact où entrer ou sortir d’une transaction. L’analyse technique et l’analyse fondamentale ne sont pas des approches opposées. De nombreux traders combinent les deux méthodes pour obtenir une image plus claire du marché.
Le timing sur les marchés financiers
Les marchés financiers ont une valeur considérable, leur capitalisation boursière s’élevant à plusieurs milliers de milliards. Le marché du forex trading est le plus important, avec un volume quotidien d’environ 7 000 milliards de dollars.. Parmi les autres marchés notables, citons le marché boursier (avec des bourses majeures comme le NYSE et le NASDAQ, dont la valeur combinée dépasse les 40 000 milliards de dollars), le marché des cryptomonnaies, le marché des matières premières (notamment l’or, le pétrole et les produits agricoles) et le marché obligataire.
À première vue, ces marchés semblent évoluer de manière aléatoire, mais en y regardant de plus près, on constate qu’il existe généralement une explication. L’offre et la demande régissent généralement les règles des marchés financiers, et certains événements spécifiques poussent les traders et les investisseurs à réagir à l’actualité et à créer des fluctuations de prix.
Il peut s’agir de dates spécifiques auxquelles sont publiées des informations telles que les chiffres de l’emploi non agricole, les annonces de résultats, les ajustements des taux d’intérêt, les données sur la production manufacturière, l’IPC, les rapports sur l’inflation et d’autres indicateurs économiques. Les grandes institutions financières et les traders particuliers anticipent ces informations et prennent ou quittent des positions avant leur publication.
Un autre aspect important des marchés financiers est que les traders institutionnels, les gestionnaires professionnels de trading et d’investissement, et autres personnes qui utilisent des algorithmes de trading à haute fréquence suivent des règles strictes. Et grâce à ces règles, ils influencent le moment des entrées et des sorties. Par exemple, les traders attendent généralement que le cours du jour dépasse le plus haut ou le plus bas d’une journée importante avant de prendre une décision.
Il y a également l’influence des sessions de trading (Tokyo, New York, Sydney et Londres), qui se chevauchent souvent en raison des différences de fuseau horaire. Il en résulte que l’activité de trading atteint son pic pendant différentes sessions, mais généralement pendant les chevauchements comme Londres-New York et Tokyo-Londres.
Les traders qui attendent que la bougie du jour clôture au-dessus ou en dessous de la précédente attendent naturellement une ou plusieurs séances avant d’agir. C’est pourquoi les 15 à 30 premières minutes de trading intrajournalier sont souvent trop volatiles, et les traders attendent jusqu’à 9h30-10h30, lorsque le graphique est plus clair et plus fiable.
Enfin, il existe un processus mécanique appelé « London fix », qui consiste en fait pour les grandes banques et les teneurs de marché à fixer le prix de référence de l’or et d’autres métaux précieux (deux fois par jour, à 10h30 et 15h00, heure de Londres) ainsi que des paires de devises (à 16h00, heure de Londres). La volatilité des transactions augmente peu avant ces heures, car les traders anticipent le prix.
L’or (XAU) ayant une relation inverse avec le dollar américain, la devise dominante sur le marché, ainsi qu’avec le dollar australien et le dollar canadien, les devises « refuges » telles que le yen japonais et le franc suisse sont également influencées par cette référence.
Le timing des transactions tient également compte des cycles de marché à court et à long terme, qui se caractérisent par des modèles temporels et une liquidité uniques. C’est pourquoi les plateformes de graphiques fournissent des données sur les prix dans différents intervalles de temps, allant de 1 seconde à 12 mois (1 an). Grâce à ces graphiques, les traders peuvent comprendre comment les prix évoluent rapidement ou lentement.
Pourquoi le timing est-il important ?
La raison la plus importante pour laquelle le timing est important sur les marchés financiers est que, lorsqu’il est correctement appliqué, il aide les traders à rester du « bon » côté du marché. Autrement dit, il aide les traders à acheter/prendre des positions longues lorsque le marché est haussier ou à vendre/prendre des positions courtes lorsqu’il est baissier. L’autre raison est que le timing permet de trouver et d’exploiter plus facilement les périodes de volume élevé lorsque le marché est très liquide. Cela est crucial, car la liquidité fait bouger les prix.
Enfin, le timing des transactions permet aux traders de planifier leurs transactions, de maximiser leurs profits et de limiter leurs pertes. Un bon exemple est celui où le marché est clairement en consolidation ou baissier pendant la séance de Tokyo, mais où les traders s’attendent à ce que la séance de Londres soit haussière. Les traders qui s’attendent à un renversement de tendance peuvent clôturer leurs transactions avant ou après le début ou la fin de la séance de Londres.
Comment améliorer le timing des transactions grâce à l’analyse technique
La meilleure façon d’utiliser l’analyse technique pour un timing précis est la méthode d’analyse multi-périodes (MTFA).
Dans le cadre de la MTFA, les traders/analystes identifient et observent les tendances à long terme, les tendances à moyen terme et l’évolution des prix à court terme en vue de l’exécution. Cela implique d’étudier et d’analyser les périodes allant des plus longues (HTF) aux plus courtes (LTF), afin de créer une image de l’évolution des prix qui reflète clairement la psychologie du marché.
Construire une histoire de trading avec la MTFA
Considérez la MTFA comme la construction d’un scénario qui explique pourquoi les traders achètent, vendent ou attendent simplement, pourquoi le volume a augmenté ou diminué, et pourquoi l’évolution des prix a ralenti ou s’est accélérée. Vous remarquerez peut-être quelques différences, telles qu’une tendance haussière sur le HTF et une tendance baissière à court terme sur le LTF, mais les périodes inférieures évoluent toutes dans la même direction que les périodes supérieures.
- Commencez par la bougie hebdomadaire ou quotidienne pour identifier la tendance dominante. Si la bougie clôture en dessous ou au-dessus de la précédente, le marché est respectivement baissier ou haussier.
- Passez à la bougie de 4 heures (4H) pour identifier la tendance. La bougie 4H est largement acceptée pour sa clarté et son faible bruit de marché. À partir de là, vous pouvez identifier le flux d’ordres institutionnels en notant les niveaux d’activité élevés ou faibles.
- Passez aux bougies d’une heure, de 30 minutes (30M) ou de 15 minutes (15M). C’est là que vous trouverez le contexte spécifique du flux d’ordres institutionnels. Par exemple, si vous avez constaté une forte demande sur la bougie 4H, la bougie 15M montre exactement où les ordres sont empilés et où commencent les premiers retracements.
- À ce stade, vous pouvez trouver vos entrées en fonction de votre modèle de trading. Il est préférable d’entrer sur un retracement et de viser les hauts ou les bas proches.
Les scalpers peuvent descendre jusqu’au graphique 1 minute (1M) pour trouver des entrées, mais les graphiques 15M et 5M sont suffisants pour le trading journalier ou à court terme. Vous pouvez également utiliser des indicateurs basés sur le volume, des indicateurs de momentum et des carnets d’ordres pour
La bonne façon de lire le marché
L’analyse technique permet aux traders de déceler les tendances et la psychologie des autres traders tout en choisissant le moment opportun pour entrer sur le marché. Cela aide les traders à appréhender le marché d’une manière qui leur est familière et à saisir les opportunités qui se présentent. Grâce à l’analyse technique, vous pouvez exécuter vos stratégies avec plus de précision.
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Jean-Paul Leroy est un spécialiste des marchés immobiliers et des stratégies d’investissement. Il apporte une vision experte des tendances du secteur.
